Onboarding en minutos
Email · OTP · contraseña · asignación de dirección de depósito. El lock-up de 12 meses empieza en el depósito confirmado.
Doce slides · deck completo
White Whale Fund
Estructura antes que especulación.
Hedge fund algorítmico cripto AI-native · Ciudad de México · 2026
Retorno neto · 2025
+34.53%
Max drawdown
−8.48%
Alpha vs BTC · 2025
+44.96%
01
La Oportunidad
Los retornos en cripto son función del control de drawdown.
Los mercados no fallan a los inversionistas — los drawdowns no gestionados sí lo hacen. El buy-and-hold en cripto expone el capital a caídas que la mayoría de inversionistas no puede aguantar. Nuestro mandato es diseñar exposición que capture la asimetría mientras protege el downside.
Bitcoin · Año completo 2025
−10.43%
White Whale Fund · Año completo 2025
+34.53%
Mismo mercado. Trayectoria de drawdown distinta.
02
Track Record · 2025
+34.53% neto mientras Bitcoin cayó −10.43%.
Doce meses de attribution mensual. La exposición volatility-aware absorbió los drawdowns que castigaron al buy-and-hold.
Retorno neto
+34.53%
Poder de compra en BTC
+40.73%
Max drawdown
−8.48%
Retornos netos mensuales
+3.6Jan
-1.9Feb
+1.4Mar
+4.5Apr
+1.5May
+0.8Jun
-2.1Jul
+5.6Aug
+1.3Sep
+19.5Oct
-6.0Nov
+3.8Dec
Benchmark Bitcoin −10.43%Benchmark Ethereum −18.33%
03
Cinco Años de Evidencia
Diez mandatos en dos ciclos — reportados completos.
El track record del CIO abarca CHC, DHC y JARE. Incluye los mercados alcistas donde las estrategias con tope de volatilidad tienen un desempeño inferior al buy-and-hold de BTC. La transparencia es el punto.
| Fondo | Producto | Periodo | Neto | BTC | Alpha |
|---|---|---|---|---|---|
| CHC | First Issue | Dec 2019 – Dec 2020 | +39.20% | +153.00% | -113.80% |
| CHC | Issue II | Jan 2021 – Sep 2022 | +16.04% | -66.93% | +82.97% |
| CHC | Issue III | Jan 2021 – Apr 2023 | +16.12% | -54.24% | +70.36% |
| CHC | Issue IV | Jan 2021 – Apr 2023 | +31.43% | -50.03% | +81.46% |
| DHC | Certus 2023 | Jan – Dec 2023 | +29.77% | +146.14% | -116.37% |
| DHC | Libra 2023 | Jan – Dec 2023 | +20.91% | +146.14% | -125.23% |
| DHC | Audentis 2023 | Jan – Dec 2023 | +5.49% | +146.14% | -140.65% |
| DHC | 2021 | Jan – Dec 2021 | +81.71% | +59.79% | +21.92% |
| DHC | 2020 | Jan – Dec 2020 | +65.93% | +306.90% | -240.97% |
| JARE | 2025 | Jan – Dec 2025 | +34.53% | -10.43% | +44.96% |
Protegemos de bajada, participamos de subida — no al revés.
04
Estrategia
Motor cuantitativo con objetivo de volatilidad.
Dos sistemas propietarios, una tesis: los retornos ajustados por riesgo le ganan a los retornos nominales a lo largo de un ciclo completo.
Flagship · Tidal Engine
Modelo cuantitativo regime-aware
Segmentación de drawdown
Descomposición estadística de los regímenes de drawdown para proyectar retornos esperados a lo largo del ciclo.
Asignación regime-aware
La exposición se expande en regímenes de tendencia y se contrae ante choques de volatilidad.
Cero interferencia emocional
Las reglas se ejecutan antes de que se formen narrativas. Sin trades de miedo. Sin trades de euforia.
Fundación · Foundation Engine
Motor seguidor de tendencias · $45M+ ejecutados
La capa de ejecución bajo cada mandato desde 2020 — probada en el blow-off de 2021, el colapso de 2022 y el rally de 2023.
Fundación · Foundation Engine
$45M+
05
Framework
Seis componentes. Un ritmo operativo.
La misma arquitectura que corremos en producción — desde la identificación de régimen de mercado hasta la evolución continua del sistema.
01
Identificación de régimen
El clustering estadístico define el entorno de mercado activo.
02
Asignación dinámica
El sizing de posición escala con probabilidad de régimen, no con convicción.
03
Rotación de capital
Flujos sistemáticos entre BTC, ETH y stablecoins a lo largo del ciclo.
04
Cadencia de reporting
Dashboard diario, attribution mensual, revisión anual.
05
Custodia y operación
Cuentas segregadas, API read-only, controles manuales de redención.
06
Evolución del sistema
Parámetros refinados out-of-sample para preservar alpha entre regímenes.
06
Riesgo Primero
El riesgo es una variable de primera clase — no una restricción.
Cinco salvaguardas definen cada posición que tomamos. La protección del downside no es un claim de marketing; es la arquitectura.
- 01
Exposición volatility-aware reducida algorítmicamente en regímenes de estrés
- 02
Lock-up de 12 meses previene redenciones de pánico que destruyen el compounding
- 03
Custodia segregada vía Binance API read-only — el fondo nunca controla tus activos
- 04
High-water mark por inversionista asegura que no haya success fee sin nuevas ganancias
- 05
Cero performance fee cuando el retorno anual es negativo
Los mercados no fallan a los inversionistas — los drawdowns no gestionados sí. El riesgo se trata como una variable a diseñar, no como un subproducto a tolerar.
07
Términos
Términos institucionales. Sin letras chicas.
Los términos son iguales para cada inversionista. Alinean incentivos con el mandato: horizontes largos, exposición volatility-aware y performance fees solo sobre nuevos high-water marks.
Inversión mínima
$25,000 USDT
Mínimo individual por inversionista · Solo USDT
Lock-up
12 meses
Medido desde el primer depósito confirmado
Management fee
2% anual
Cargado mensualmente, aplicado al equity del inversionista
Performance fee
20% sobre HWM
Cargado anualmente · high-water mark por inversionista
Moneda
USDT
Redes soportadas: TRC20 · ERC20 · BEP20
Venue
Binance
Spot · margin · futures · integración API read-only
No se cobra performance fee cuando el retorno anual es negativo. Cero excepciones.
08
Operaciones
Mismo ritmo cada mes. En todo régimen.
El modelo operativo es deliberadamente aburrido — aprobaciones manuales, custodia read-only y un dashboard diario que refleja el balance real en Binance.
Dashboard diario
Equity, PnL y benchmarks actualizados diariamente desde la API read-only de Binance.
Reporting mensual
Retorno neto mensual, attribution, detalle de drawdown y comparación contra benchmarks. Sin cherry-picking.
Redenciones manuales
Después del lock-up: cooldown de 24 a 48 horas, re-verificación de identidad, transferencia manual del CIO. Sin retiros self-service.
09
Equipo
Dos fundadores. Un mandato.
El equipo es deliberadamente pequeño. Cada decisión la firma una persona, no un proceso.
Co-Fundador · Chief Investment Officer
José Andrés Ruiz Elizondo
Ingeniero Civil del Tecnológico de Monterrey. Cinco años corriendo fondos algorítmicos de cripto — Managing Partner en Crypto Hedge Capital y Digital Hedge Capital, Fundador de JARE Investments.
Me acerco a los mercados de capital con la mentalidad de un Ingeniero Civil: la estructura va antes que la especulación.
Co-Fundador · Legal y Capital
Joseph Sasson
Abogado basado en la Ciudad de México. Lidera la estructura legal, compliance y levantamiento de capital. Arquitecto del framework offshore para escala institucional.
10
Filosofía
Tres principios. No negociables.
Los principios operativos que moldean cada decisión — desde el sizing de posiciones hasta el onboarding del inversionista.
01
Transparencia radical
Cada mes. Cada drawdown. Cada cambio de régimen. Si hay capital en riesgo, la opacidad es inaceptable.
02
Capacidad finita por diseño
El acceso se otorga por alineación de mandato, no por volumen. La capacidad es intencionalmente finita.
03
Aguantar la verdad
Asumimos que los inversionistas pueden aguantar la verdad. Sin eufemismos. Sin reporting selectivo.
11
Acceso
Mandato privado. Solo inversionistas calificados.
Dos caminos para empezar — inicia el onboarding directamente en el portal del inversionista, o envía una nota breve sobre tu alineación de mandato.
Línea directa
info@whitewhalefund.comEl rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Toda inversión conlleva riesgo. Buscamos asimetría, no garantías. El fondo opera en USDT; las inversiones en criptomonedas conllevan un riesgo material de volatilidad. El desempeño mostrado para mandatos anteriores (CHC, DHC, JARE) se presenta como track record del CIO y no es track record directo de White Whale Fund.